陆家嘴论坛|聚焦全球大变局下的金融改革与开放 上海国际金融中心再出发

陆家嘴论坛|聚焦全球大变局下的金融改革与开放 上海国际金融中心再出发飞入寻常百姓家
来源:新民晚报   作者:杨硕   2021-06-10 16:44:00

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经过多年发展,上海的金融中心核心功能不断增强,金融市场从无到有,市场规模从小到大,多项指标跃居世界前列。

2020年,上海证券交易所股票市值位居全球第三位。银行间债券市场规模位居全球第二位。上海黄金交易所场内现货黄金交易量、上海期货交易所多个期货品种交易量位居全球第一位。国债期货、股指期货、外汇期权等一系列重要金融产品工具陆续推出,贷款市场报价利率(LPR)等基准利率引导作用进一步发挥,“上海金”“上海油”“上海铜”等价格影响力日益扩大……

世界正经历百年未有之大变局,已经基本建成国际金融中心的上海又将面临新的形势。金融改革开放如何应对逆全球化趋势?如何更好地服务经济高质量发展?今天开幕的第十三届陆家嘴论坛上,这些问题都将成为讨论的焦点。

金融改革先行先试

过去一年,上海的国际金融中心建设成绩斐然。数据显示:去年上海金融市场的交易总额为2274万亿元,已位居全球前列;上海金融市场直接融资额17.6万亿元,占全国直接融资总额88%左右。2021年3月,在英国智库Z/Yen集团发布的最新一期全球金融中心指数(GFCI)排名中,上海仅次于纽约、伦敦,继去年之后蝉联全球第三位,上海的实力再度获得外界的充分认可。

一系列成绩的取得与上海始终坚持金融改革创新先行关系密切。

在临港新片区方面,推动国家出台“金融30条”,发布“新片区金融50条”,率先实施优质企业跨境人民币结算便利化等一系列金融创新举措;在科创板方面,市场运行总体平稳,科技属性更加突出,有力支持了科技创新关键行业发展。制定并落实“浦江之光”行动,建设企业库和政策库,形成梯次上市的良好局面;在长三角一体化方面,发布“示范区金融16条”。推进金融服务G60科创走廊、虹桥国际开放枢纽等建设,全面提升示范区金融服务便利化水平。

目前,科创板已形成一座“上海高地”。截至5月28日,科创板企业累计募集资金3615亿元,其中上海1253亿元,排名全国第一;总市值3.9万亿元,其中上海1.1万亿元,同样排名全国第一。

科创板推出前,上海A股集成电路上市企业仅8家、生物医药企业28家,分别占同期上海A股上市企业数量的2.8%、9.8%。科创板推出后,上海三大先导产业科创板上市公司达24家,占上海科创板公司总数一半以上;首发募资、市值均占总量的八成左右。

在金融服务实体经济上,上海的推进力度也不断增强。疫情发生以来,上海积极支持疫情防控和“六稳”“六保”工作。落实抗疫惠企“28条”,发布“上海金融18条”等政策。

除此以外,近年来上海还推动金融机构按照市场化原则应贷尽贷、应续尽续,不断提升首贷率和信用贷款占比。加强普惠金融服务,深化大数据普惠金融应用,扩大市中小微企业政策性融资担保基金担保规模。在2021年3月工信部发布的中小微企业发展环境评估中,上海市融资环境排名全国第一。

  推动重点领域更高水平开放

坚持更高水平的开放,是上海迈向全球国际金融中心的另一张王牌。

目前,上海持牌金融机构为1674家,其中外资机构占据三成,而全球排名前20位的资产管理公司,有17家都在上海设有实体机构。全国首家外资控股的银行理财公司、外资保险控股公司、外商独资人身险公司等一批标志性的机构纷纷落地上海,沪港通、债券通、沪伦通、黄金国际板等都预示着上海的资源配置已从国内走向国际。

完成初步目标之后,在新的形势下,上海国际金融中心建设需要对标全球金融中心,寻找新的目标,聚焦新方向。在业内专家看来,上海要加快推动国际金融中心建设的进阶,需要打造全球化的资本要素流动和配置平台。作为中国金融国际化的“桥头堡”,金融竞争力在一定程度上可以体现上海在全球金融网络体系及全球金融资源配置中的位置。

强大的资产管理功能是全球金融中心最重要的特征,全球资源配置能力则是最直接的表现。

6月1日,《关于加快推进上海全球资产管理中心建设的若干意见》正式实施。《意见》提出,力争到2025年,把上海打造成为资产管理领域要素集聚度高、国际化水平强、生态体系较为完备的综合性、开放型资产管理中心,打造成为亚洲资产管理的重要枢纽,迈入全球资产管理中心城市前列。

《意见》将推动重点领域更高水平开放放在了重要位置,“上海将支持资产管理机构开展离岸证券投资、离岸基金管理等业务创新,探索发展人民币离岸交易,在自贸试验区临港新片区探索资产管理机构跨境资金管理有效途径,研究与更高水平开放相适应的离岸金融体系。”

业内专家指出,经过改革开放数十年的积累,上海已经在资产管理要素禀赋方面,积累了显著的优势。建设全球资产管理中心有利于进一步完善上海的金融体系建设,也将推动上海国际金融中心的进一步升级。

除了资产管理中心的建设,要真正建成一个像纽约、伦敦这样的国际金融中心,人民币国际化是一个非常重要的标准,如何实现这一目标也一直是陆家嘴论坛多年以来讨论的焦点问题之一。

伴随着中国对外贸易的不断增长,人民币正在成为更加国际化的货币,众多国际知名大宗商品进出口商和制造业企业集团,在涉外经济活动中使用人民币结算的习惯,正在形成。不管是CIPS系统的建设推广,还是QFII等开放制度的不断实践,都让人民币的吸引力再上台阶。

伴随着人民币国际化,上海的金融产品也在走向世界。在日本东京,可以投资上海证券市场的指数。在英国伦敦,可以买到来自上海证券交易所的股票。在德国法兰克福,可以找到来自中国的D股。在全球诸多地区,人们都可以交易“上海油”和“上海金”。

上海高金学院副院长严泓在接受媒体采访时建议,上海临港新片区提出要建立国际资产交易平台,可以通过离岸金融的模式创立一些国内资产交易平台,以此与国际先进的交易机制和模式接轨,吸引最顶尖的金融机构参与。

还有专家指出,未来的人民币国际化可借力数字人民币,以数字人民币为载体开展资本项目可兑换,非常有利于在新技术条件下稳妥实现人民币国际化。

新民晚报记者 杨硕

编辑:钱文婷

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